個股除息日很重要,現在正是2011年股票除息的旺季,讓我們先來看一下最近的大盤:

大盤  

加權指數現階段正處於一個混沌不明的狀態,正所謂:上有心理壓力10000點、下有重要支撐ECFA,再加上全球景氣是否復甦、通貨是否膨漲…這些都在在困擾著未來投資理財佈局的腳步。

再看一下除息的個股,增你強普通股定 100/07/07除息交易,除息參考價 20.80元,00/07/08為最後過戶日,每股配發現金股利 1.59719 元,現金股息定於 100/07/28開始發放。這是很高配息的股票,應該很多投資人喜歡吧,而且這支股票預估可扣抵稅額25%,不錯吧!

增你強    

如果在除息前一天買進,除息後持有五天現賠…很多…,除非在除息前十天買進,一除息立刻賣掉!(未卜先知)

 

再看另一支除息的個股,達欣工普通股定 100/07/08除息交易,除息參考價 18.95元,00/07/11為最後過戶日,每股配發現金股利 1.60000 元,現金股息定於 100/08/04開始發放。這也是很高配息的股票,而且這支股票預估可扣抵稅額在26%以上,更不錯吧!

達欣工  

這支跟上一支的命運一樣,不只是除息日差不多,連之後的走勢也差不多,只是…這明明是二支不同種類的股票,難不成營建轉投資電子廠嗎?

除非…走勢跟大盤一樣…那我幹麻要挑選「除息股」,直接買台指50ETF股票不就好了嗎?可點這一篇針對ETF的介紹

請問各位投資大大,看了以上二支股票,您真的還是覺得參與除息,有利可圖嗎?

不知道下面這二支昨天除息的個股命運如何?先放上來持續追蹤!

中鋼構  

以上是鋼鐵股、以下是光電類股…都是高配息,最重要是可扣抵稅率都非常高…

陞泰  

而下面這一支就非常的慘了,有持有的投資朋友可能非常痛苦,先讓我們也默哀一分鐘…

阿彌陀佛…

讓我們先來回顧一下新聞!

民國100年3月2日公告,普誠財務公告累計99/01 至99 /12稅前盈餘 25,863萬元,比去年同期大幅成長 96.57%,累計99/01 至99 /12稅後盈餘 20,574萬元,每股稅前盈餘1.44元,每股稅後盈餘 1.14元。不錯吧…

這家公司的可扣抵稅率高達36%,嚇人吧!對很多人來說,一定可以退稅!

但是,接下來,您就會發現他的每月營收「節節敗退」,所以股價就變成以下…

普誠  

天哪!我竟然看不出來是那一天除息,跳空太多了吧!

不過,本文本來要寫的是:兩稅合一的除權息考量!還是回歸正題…

以下介紹,是排除考量公司的成長性(當然能兼具最好),看了上述個股,對咱們各上市公司,還真不敢有太多期待呢?不過若僅為賺取可扣抵稅額部分,則選擇對象的股利(不含公積配股)越高越好,股價絕對值較低者(最好能放空鎖住獲利者),則效益更佳。

由於兩稅合一的制度,上市上櫃公司的股利將含有抵稅權,原則上,可扣抵稅額比例愈高的股票,可能對一般所得的投資人,反而將有節稅的效益,散戶投資人將擁有”退稅”的機會,但對高所得者,原則上棄權較易省稅(不考慮股價上漲與否)。在此作個概略性的說明,以供參考。

可扣抵稅額比率是什麼?舉例來說,可扣抵稅額比率若為33%,即表示此公司每1元股利中(不含公積配股),含有抵稅權33元,88年以後的盈餘所配發的股利(含現金股利與盈餘配股),才具有抵稅權,而公積配股,將不具有抵稅權。

報稅時所收到的股利扣繳憑單上,將會有可扣抵稅額的顯示,但此稅額,將以除權日上市上櫃公司已繳的稅額來計算,上市(櫃)公司在除權除息日時,已至稅務機關申報去年所得稅的部分,才可計入可扣抵稅額,所以各公司所揭露的可扣抵稅額比率,因有「時間落差」,故仍僅作參考。

原則上,可扣抵稅額比率愈高愈好,而現金加盈餘配股的股利高者則更加有利,若股價再相對較低,那就更棒了。這些是概略性的說法。

另外,尚須參考個人家庭的年所得,國稅局自民國100年最新所定的個人所得級距為:
0~50萬(稅率 5%)
50萬~113萬(稅率 12%)
113萬~226萬(稅率20%)
226萬~423萬(稅率30%)
423萬以上(稅率為40%)

以下舉個例子作說明:

如果你參加一檔股票的除權除息,扣除掉公積配股,假設你只拿到3萬元,而可扣抵稅率為25%,則它的可扣抵稅額則為7500元,報稅時,你要申報所得為3.75萬元,而不是3萬元。

再假設你未參加除權前的年淨所得為40萬元(扣除掉免稅額及扣除額之後),兩稅合一之後,若你參加除權除息,則你申報的年淨所得將成為40萬再加3.75萬,而成為43.75萬淨所得。

兩稅合一之前,你原本要繳40萬乘以5%,共繳20,000元的所得稅,但兩稅合一之後,你則要繳43.75萬乘以5%,為21,876元,但因含抵稅權7500元,所以實際只需繳21,875-7,500=14,375元。

兩稅合一之前原本要繳20,000元,兩稅合一之後,您就可以省下20,000-14,375=5,625元,也就是說,參加除權後,對低所得的人,反而賺取節稅5,625元。

坊間有提供一個簡單的算法:

用您拿到的息金,乘以可扣抵稅率的差額,以上例來說就是30000*(0.25-0.05)=6000、這數字有高估的嫌疑,似乎是鼓勵大家參加除息,不過也是很接近了,而且很容易算!

因為雖然您只拿到30000元,但申報時要用37500元計算,所以還要再多扣一些…扣多少呢?30000*0.25*0.05=375元!這就對了!了解嗎?

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