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台灣期貨市場成長迅速，本土期貨市場從1998年成交量僅27.5萬口，到2008年已達1.3億口，是數百倍的成長。尤其，近二年制度更貼近市場，以整戶風險保證金計收（SPAN）實施至交易人端，對交易人來說，資金的運用更有效率。

國內期貨市場採取保證金交易，投資人在戶頭中，必須要有足額的原始保證金才能交易，從風險控制的角度來看，不少商品同時做多及做空，風險可以互抵，但先前仍須繳交多空買進口數足額的保證金，對交易人來說，資金的效率降低。

收取保證金的意義在於應變市場的風險，在考量多空可互抵風險下，去年11月中，期交所將SPAN制度實施至交易人端，將交易人帳戶部位視為一個投資組合來計算整體應有保證金，相較過去以策略組合的保證金計收方式，可使保證金更精確反映部位風險的變化。

期交所採取的SPAN採用情境分析，估算部位次一日可能的風險情況，透過16種預設風險情境，搭配相關評價公式，分析不同狀況下部位的損益，以及波動度及跨月等風險情況；並透過即時市價更新，達到對選擇權商品的動態風險管理。

在尚未引進SPAN之前，對選擇權的保證金計算仍單純依賴風險值（VaR）方式，計算出固定的A、B值，並扣除價外值作為不同選擇權契約保證金依據。

SPAN是透過選擇權評價公式計算，結合情境分析，可準確衡量選擇權對標的指數非線性變化風險，再加上即時市價更新，可大幅消除風險控管上的不確定性，達到盤中即時動態控管效益。

先前傳統策略基礎保證金計算方式對價差折抵的計算方式，是以口數來進行折抵，並收取保證金需求較大的一方作為價差部位應有保證金，忽略不同商品價格變化的相關性，SPAN動態考量可能風險後，也讓交易人資金運用效益大幅提升。