事情、事、情,豈可因事動情、因情誤事!
易則易知,簡則易從; 易知則有親,易簡則有功; 有親則可久,有功則可大。

第十章:從移動平均線抓對短中長期趨勢,從這章開始進入所謂的:技術指標分析。不知你有指標用錯的經驗嗎?讓我們先來聽一下:月亮惹的禍吧!

月亮惹的禍  

移動平均(英語:Moving Average,MA),或說「移動平均線」,或說簡單移動平均(Simple Moving Average:SMA),簡稱均線!

移動平均線(MA)所代表的正是某一期間投資人的「平均成本」,若以日線來說,成本從何而來呢?即是每日的收盤價。例如 5 MA 就是將連續五日的收盤價相加再除以 5 即可得到 5MA。

為什麼價格>移動平均線,則行情容易漲!

如當股價在5日均線之上,以正向來看,或說慣性定律,也就是大家都賺到錢,所以願意用更高的價格買進,則向上行情不變!

以反向來看,當5日之內「做空」的投資人都套牢,則行情若下跌到成本附近,會有空單回補的助漲力道,則5日線會形成支撐。

同理:價格<移動平均線,則行情容易跌!

如果股價在5日均線之下,表示放空的投資人都賺到錢,或說這5天來買進這檔股票的投資人都處於套牢的狀態,因此,趨勢不變之下,5日線會形成壓力。

當然,如果是一條均線的進出場點,則一定要提到這個人:葛蘭碧(Joe Granville)!請參閱這篇:葛蘭碧八大法則之說明:本法對「趨勢」及「買賣點」的選擇極有助益。

本書作者,主要都是用二條線,其中:

短線交易人,使用5日及10日均線。其中5日均線(週線)及10日均線,因此二條線很貼近價格,又可被稱為:雙支撐線!

中線交易人,主要使用20日及60日均線,其中20日線可稱為月線、60日線可稱為季線!

長線交易人,主要使用130日及260日均線,也就是半年線及年線的概念!

只要是二條線,就不能不提到「黃金交叉」與「死亡交叉」,請參考這篇:黃金交叉與死亡交叉的運用

美中不足的是,或許因為本書主要在訓練投資人的「盤感」,並不是提供交易策略,所以作者並沒有就進場後的停損多所著墨,而使用過均線的投資人一定知道,利用均線進場,其勝率不超過四成,甚至低於三成,若不設好停損,則後果不堪設想!

一個完整的策略,除了進場理由之外,一定要搭配出場條件及方式!

另外,由於均線的參數不同,對後市的判讀也不同,這還ok,但最切忌的是:用一條,看一條,一條跌破換一條…那就不知底在那兒了?

而移動平均線與趨勢線的差異與互補、可看第192頁。但說實話,這二樣搭配,若同時確認…則行情早就不知道到那兒了…不是噴出去、要就已經崩盤了…

本節也有提到:因為一起使用,有互補作用…會產生絕佳的買點…,這句話應該是筆誤,根本沒有「絕佳」這回事!

個人觀點:行情不是「上」就是「下」,不管用幾個指標或條件確認,猜中的機率都應該只有 50% 才對,不然,我們就可以當神了,不是嗎?

第十一章:掌握多空趨勢背離的特徵 (千金難買早知道)

聽一下張宇:千金難買!

千金難買  

壹、多頭反轉跡象

一、成交量與價格的關係

1、多頭延續:

a、價漲量增。股價上漲、成交量同步增加!

b、價跌量縮。股價回檔時,成交量也縮小!

2、多頭反轉:就只有一個、那就是「價漲量縮」、價格創本波段新高,但成交量較上一波來的少!

二、技術指標與價格的關係

因為指標是由價格計算出來的,不同的技術指標,其公式不同,所以呈現出來的也不同,不過,還是有價漲指標漲、價跌指標跌的特色,但我們關注的是「反轉背離」,而其中較有名指標有RSI相對強弱指標、KD隨機指標、MACD指數平滑異同平均線指標、多空指標背離!

讓我們來看一下這些指標的異常現象!其中:

RSI相對強弱指標:

a、價漲突破前波高點,指標未突破前高,形成背離,有反轉跡象!

b、(書中未提~)價尚未突破下降壓力線,而指標已向上突破,這是RSI相對強弱指標最特殊的地方,有暗示行情即將突破的機會!

KD隨機指標:

a、同上、價漲突破,指標未突破,形成背離,有反轉跡象!但是常常會有所謂二度背離、三度背離之情況發生。

b、(書中未提~)極短時間內的背離:即K值已向下穿越D值,但股價再往上拉,即可能形成一強力殺盤力道!

MACD指數平滑異同平均線指標:除了MACD跟DIF這二條線之外,主要是看柱狀圖D-F(=即DIF-MACD)

a、同上、價破指標未破,此指標通常是指柱狀圖D-F,形成背離,有反轉跡象!

b、(書中未提~)此指標為較長線指標,故若現在行情是多頭,則指標會持續在0軸之上,或說指標在0軸之上,所以現在是多頭!(不同說法、不同策略)所以多頭時,若指標接近0軸,會是一個很好的進場點。(停損區間小,利潤空間大。)

多空指標:此指標的型態與RSI非常像,除了數值不同之外,二指標背離之處相差不多,故不予討論!

貳、空頭反轉跡象

大部份情況跟多頭反轉跡象相同,除了成交量之外,因為空頭時,成交量本就較少,跟多頭量滾量的狀況不同!

a、價漲量縮:在空頭市場並不明顯。

b、價跌量增:在急殺盤時的量增,常有可能會有短線反彈!

c、低檔爆大量、凹洞量:這二樣都很有趣,不過,我認為還沒辦法形成理論!因為理論,就是要常常對!不是嗎?

參、物極必反的股市運用之道

所有發生在股市的現象,都包含著二種情形:正常、異常!而像我們的老祖宗「老子」說:物極必反,更是不可不記!

這段話說的好:當股市大漲、形成全民運動時,連擦鞋童和市場菜販都在討論股市時,表示股市產生異常的熱絡現象,「物極必反」的效應就要發生,股市將大跌修正。反之,若成交量大幅萎縮,菜籃族都不再討論股市或看盤,表示股市產生異常低迷現象,「物極必反」的效應就要發生,股市將反彈大漲!

 

第十二章:善用軌道線賺波段獲利

軌道線定義:選一條適用的移動平均線當作中線,取上、下一定幅度作為支撐及壓力線,所以又稱為包覆線,從書上對此方式的評價可知,此法為作者最常亦最信任之方法,有興趣之投資人可詳加研究!

軌道線公式:

短線為例:

軌道線上緣壓力線:MA10 x (1+7%)

移動平均線:MA10

軌道線下緣支撐線:MA10 x (1-7%)

波段為例:(亦可適用於期貨操作)

軌道線上緣壓力線:MA50 x (1+10%)

移動平均線:MA50

軌道線下緣支撐線:MA50 x (1-10%)

作者除了運用1、K棒是否穿越均線之外,尚運用了2、均線的「斜率」,以及3、均線的「乖離率」,而後二者也是輔助均線最常用的方法,果然深得其中三昧!

每一個賺錢的投資人,都一定會有一套自己專用的分析方法,但是,如果把它「文字化」,可能不過二頁就寫完了,但是出書,就要想辦法讓書看起來「厚」一點,於是就加東、加西,這…就是外行看熱鬧、內行看門道!

個人有一摯友亦以此法交易期貨,唯將K線設定成30分K線即可。此時同時進場二口單,其中一口單跑短,碰到支撐或壓力線即出場,另一口單留長,除非確實反轉才出場。

市場上使用此法最有名的,應該是全美交易冠軍~馬丁‧舒華茲。

馬丁‧舒華茲參加過10次全美期貨、股票投資大賽並獲得 9次冠軍而出名,另一次也僅以微弱差距名列第二,在 9次奪得冠軍的比賽中,平均投資回報率高達 210%,其中一次更是創下了回報率 781%的佳績。舒華茲以做 S&P500指數期貨為主,大部分是短線交易,他從 4萬美元起家,後來把資本變成了2000萬美元。

馬丁‧舒華茲用的不是簡單移動平均線,他用的是指數型移動平均線(EMA),可參考:簡單移動平均線(MA)與指數型移動平均線(EMA)的差別

因為EMA對於最近期的價格波動會增加較大的權重,對短線交易者在決定進出場點時有一個更快速的指標。馬丁‧舒華茲使用的參數是10,上下也是各加減1%! 參數隨人而異,主要是每個人的操作習性問題,馬丁‧舒華茲以短線當沖為主,所以參數選擇較小!

 

第十三章:按照趨勢分析抓買點

要多空都做?還是只做多、不做空?

事實上,這都跟心態有關!或許,一些輔助的工具能幫您達成目的,但歸根究底,還是自律最重要!

而就算是買,不同的狀態,有不同的方法:

1、多頭市場(上漲趨勢)的拉回買點。易有大波段利潤。

2、空頭市場(下跌趨勢)的跌深搶反彈之買點。此法極度危險…

3、盤整市場(橫向趨勢)的相對低點進場之拉回買點。

 

特別注意:一般投資人(散戶)的迷思!

1、 好公司的迷思:只要是空頭趨勢,管你之前多好,跌,是你唯一的宿命!

2、價位便宜的迷思:什麼叫便宜,除非下市,否則,永遠有便宜價可買。

3、低本益比的迷思:本益比是反應股價與獲利之關係,但我們交易的事實上是「預估本益比」,而我們看到的是「歷史本益比」,請問這二者一樣嗎?

4、基本面佳的迷思:獲利好,財報佳又怎樣?不好意思,現在是空頭,一樣跌!

但是、難道選股不用考慮以上四點嗎?

錯了,一定要考慮,只是記得,要在多頭的時候考慮,則獲利絕對讓您「快樂的不得了!」

終於寫完了,沒想到,我看一本書大約只花了一小時不到,但寫個讀書心得,卻整整花了我超過十小時…

讓我們聽一下張宇:曲終人散吧!

曲終人散  

 

 

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彌勒佛:開心遊樂園、股市期權討論區。

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  • pipi940910
  • 寫的很好!市場本無多空 人心才有多空~順勢而為
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