第十章：從移動平均線抓對短中長期趨勢，從這章開始進入所謂的：技術指標分析。不知你有指標用錯的經驗嗎？讓我們先來聽一下：月亮惹的禍吧！
移動平均（英語：Moving Average，MA），或說「移動平均線」，或說簡單移動平均（Simple Moving Average：SMA），簡稱均線！
移動平均線(MA)所代表的正是某一期間投資人的「平均成本」，若以日線來說，成本從何而來呢？即是每日的收盤價。例如 5 MA 就是將連續五日的收盤價相加再除以 5 即可得到 5MA。
為什麼價格>移動平均線，則行情容易漲！
如當股價在5日均線之上，以正向來看，或說慣性定律，也就是大家都賺到錢，所以願意用更高的價格買進，則向上行情不變！
以反向來看，當5日之內「做空」的投資人都套牢，則行情若下跌到成本附近，會有空單回補的助漲力道，則5日線會形成支撐。
同理：價格<移動平均線，則行情容易跌！
如果股價在5日均線之下，表示放空的投資人都賺到錢，或說這5天來買進這檔股票的投資人都處於套牢的狀態，因此，趨勢不變之下，5日線會形成壓力。
當然，如果是一條均線的進出場點，則一定要提到這個人：葛蘭碧(Joe Granville)！請參閱這篇：葛蘭碧八大法則之說明：本法對「趨勢」及「買賣點」的選擇極有助益。
本書作者，主要都是用二條線，其中：
短線交易人，使用5日及10日均線。其中5日均線(週線)及10日均線，因此二條線很貼近價格，又可被稱為：雙支撐線！
中線交易人，主要使用20日及60日均線，其中20日線可稱為月線、60日線可稱為季線！
長線交易人，主要使用130日及260日均線，也就是半年線及年線的概念！
只要是二條線，就不能不提到「黃金交叉」與「死亡交叉」，請參考這篇：黃金交叉與死亡交叉的運用。
美中不足的是，或許因為本書主要在訓練投資人的「盤感」，並不是提供交易策略，所以作者並沒有就進場後的停損多所著墨，而使用過均線的投資人一定知道，利用均線進場，其勝率不超過四成，甚至低於三成，若不設好停損，則後果不堪設想！
一個完整的策略，除了進場理由之外，一定要搭配出場條件及方式！
另外，由於均線的參數不同，對後市的判讀也不同，這還ok，但最切忌的是：用一條，看一條，一條跌破換一條…那就不知底在那兒了？
而移動平均線與趨勢線的差異與互補、可看第192頁。但說實話，這二樣搭配，若同時確認…則行情早就不知道到那兒了…不是噴出去、要就已經崩盤了…
本節也有提到：因為一起使用，有互補作用…會產生絕佳的買點…，這句話應該是筆誤，根本沒有「絕佳」這回事！
個人觀點：行情不是「上」就是「下」，不管用幾個指標或條件確認，猜中的機率都應該只有 50% 才對，不然，我們就可以當神了，不是嗎？
第十一章：掌握多空趨勢背離的特徵 (千金難買早知道
)
聽一下張宇：千金難買！
壹、多頭反轉跡象
一、成交量與價格的關係
1、多頭延續：
a、價漲量增。股價上漲、成交量同步增加！
b、價跌量縮。股價回檔時，成交量也縮小！
2、多頭反轉：就只有一個、那就是「價漲量縮」、價格創本波段新高，但成交量較上一波來的少！
二、技術指標與價格的關係
因為指標是由價格計算出來的，不同的技術指標，其公式不同，所以呈現出來的也不同，不過，還是有價漲指標漲、價跌指標跌的特色，但我們關注的是「反轉背離」，而其中較有名指標有RSI相對強弱指標、KD隨機指標、MACD指數平滑異同平均線指標、多空指標背離！
讓我們來看一下這些指標的異常現象！其中：
RSI相對強弱指標：
a、價漲突破前波高點，指標未突破前高，形成背離，有反轉跡象！
b、(書中未提~)價尚未突破下降壓力線，而指標已向上突破，這是RSI相對強弱指標最特殊的地方，有暗示行情即將突破的機會！
KD隨機指標：
a、同上、價漲突破，指標未突破，形成背離，有反轉跡象！但是常常會有所謂二度背離、三度背離之情況發生。
b、(書中未提~)極短時間內的背離：即K值已向下穿越D值，但股價再往上拉，即可能形成一強力殺盤力道！
MACD指數平滑異同平均線指標：除了MACD跟DIF這二條線之外，主要是看柱狀圖D-F(=即DIF-MACD)
a、同上、價破指標未破，此指標通常是指柱狀圖D-F，形成背離，有反轉跡象！
b、(書中未提~)此指標為較長線指標，故若現在行情是多頭，則指標會持續在0軸之上，或說指標在0軸之上，所以現在是多頭！(不同說法、不同策略)所以多頭時，若指標接近0軸，會是一個很好的進場點。(停損區間小，利潤空間大。)
多空指標：此指標的型態與RSI非常像，除了數值不同之外，二指標背離之處相差不多，故不予討論！
貳、空頭反轉跡象
大部份情況跟多頭反轉跡象相同，除了成交量之外，因為空頭時，成交量本就較少，跟多頭量滾量的狀況不同！
a、價漲量縮：在空頭市場並不明顯。
b、價跌量增：在急殺盤時的量增，常有可能會有短線反彈！
c、低檔爆大量、凹洞量：這二樣都很有趣，不過，我認為還沒辦法形成理論！因為理論，就是要常常對！不是嗎？
參、物極必反的股市運用之道
所有發生在股市的現象，都包含著二種情形：正常、異常！而像我們的老祖宗「老子」說：物極必反，更是不可不記！
這段話說的好：當股市大漲、形成全民運動時，連擦鞋童和市場菜販都在討論股市時，表示股市產生異常的熱絡現象，「物極必反」的效應就要發生，股市將大跌修正。反之，若成交量大幅萎縮，菜籃族都不再討論股市或看盤，表示股市產生異常低迷現象，「物極必反」的效應就要發生，股市將反彈大漲！
第十二章：善用軌道線賺波段獲利
軌道線定義：選一條適用的移動平均線當作中線，取上、下一定幅度作為支撐及壓力線，所以又稱為包覆線，從書上對此方式的評價可知，此法為作者最常亦最信任之方法，有興趣之投資人可詳加研究！
軌道線公式：
短線為例：
軌道線上緣壓力線：MA10 x (1+7%)
移動平均線：MA10
軌道線下緣支撐線：MA10 x (1-7%)
波段為例：(亦可適用於期貨操作)
軌道線上緣壓力線：MA50 x (1+10%)
移動平均線：MA50
軌道線下緣支撐線：MA50 x (1-10%)
作者除了運用1、K棒是否穿越均線之外，尚運用了2、均線的「斜率」，以及3、均線的「乖離率」，而後二者也是輔助均線最常用的方法，果然深得其中三昧！
每一個賺錢的投資人，都一定會有一套自己專用的分析方法，但是，如果把它「文字化」，可能不過二頁就寫完了，但是出書，就要想辦法讓書看起來「厚」一點，於是就加東、加西，這…就是外行看熱鬧、內行看門道！
個人有一摯友亦以此法交易期貨，唯將K線設定成30分K線即可。此時同時進場二口單，其中一口單跑短，碰到支撐或壓力線即出場，另一口單留長，除非確實反轉才出場。
市場上使用此法最有名的，應該是全美交易冠軍~馬丁‧舒華茲。
馬丁‧舒華茲參加過10次全美期貨、股票投資大賽並獲得 9次冠軍而出名，另一次也僅以微弱差距名列第二，在 9次奪得冠軍的比賽中，平均投資回報率高達 210％，其中一次更是創下了回報率 781％的佳績。舒華茲以做 S＆P500指數期貨為主，大部分是短線交易，他從 4萬美元起家，後來把資本變成了2000萬美元。
馬丁‧舒華茲用的不是簡單移動平均線，他用的是指數型移動平均線(EMA)，可參考：簡單移動平均線(MA)與指數型移動平均線(EMA)的差別！
因為EMA對於最近期的價格波動會增加較大的權重，對短線交易者在決定進出場點時有一個更快速的指標。馬丁‧舒華茲使用的參數是10，上下也是各加減1%！ 參數隨人而異，主要是每個人的操作習性問題，馬丁‧舒華茲以短線當沖為主，所以參數選擇較小！
第十三章：按照趨勢分析抓買點
要多空都做？還是只做多、不做空？
事實上，這都跟心態有關！或許，一些輔助的工具能幫您達成目的，但歸根究底，還是自律最重要！
而就算是買，不同的狀態，有不同的方法：
1、多頭市場(上漲趨勢)的拉回買點。易有大波段利潤。
2、空頭市場(下跌趨勢)的跌深搶反彈之買點。此法極度危險…
3、盤整市場(橫向趨勢)的相對低點進場之拉回買點。
特別注意：一般投資人(散戶)的迷思！
1、 好公司的迷思：只要是空頭趨勢，管你之前多好，跌，是你唯一的宿命！
2、價位便宜的迷思：什麼叫便宜，除非下市，否則，永遠有便宜價可買。
3、低本益比的迷思：本益比是反應股價與獲利之關係，但我們交易的事實上是「預估本益比」，而我們看到的是「歷史本益比」，請問這二者一樣嗎？
4、基本面佳的迷思：獲利好，財報佳又怎樣？不好意思，現在是空頭，一樣跌！
但是、難道選股不用考慮以上四點嗎？
錯了，一定要考慮，只是記得，要在多頭的時候考慮，則獲利絕對讓您「快樂的不得了！」
終於寫完了，沒想到，我看一本書大約只花了一小時不到，但寫個讀書心得，卻整整花了我超過十小時…
讓我們聽一下張宇：曲終人散吧！
留言列表
