彌勒佛：開心遊樂園、股市期權討論區。

個股除息日很重要，現在正是2011年股票除息的旺季，讓我們先來看一下最近的大盤：

加權指數現階段正處於一個混沌不明的狀態，正所謂：上有心理壓力10000點、下有重要支撐ECFA，再加上全球景氣是否復甦、通貨是否膨漲…這些都在在困擾著未來投資理財佈局的腳步。

再看一下除息的個股，增你強普通股定 100/07/07除息交易，除息參考價 20.80元，00/07/08為最後過戶日，每股配發現金股利 1.59719 元，現金股息定於 100/07/28開始發放。這是很高配息的股票，應該很多投資人喜歡吧，而且這支股票預估可扣抵稅額25%，不錯吧！

如果在除息前一天買進，除息後持有五天現賠…很多…，除非在除息前十天買進，一除息立刻賣掉！(未卜先知)

再看另一支除息的個股，達欣工普通股定 100/07/08除息交易，除息參考價 18.95元，00/07/11為最後過戶日，每股配發現金股利 1.60000 元，現金股息定於 100/08/04開始發放。這也是很高配息的股票，而且這支股票預估可扣抵稅額在26%以上，更不錯吧！

這支跟上一支的命運一樣，不只是除息日差不多，連之後的走勢也差不多，只是…這明明是二支不同種類的股票，難不成營建轉投資電子廠嗎？

除非…走勢跟大盤一樣…那我幹麻要挑選「除息股」，直接買台指50ETF股票不就好了嗎？可點這一篇針對ETF的介紹！

請問各位投資大大，看了以上二支股票，您真的還是覺得參與除息，有利可圖嗎？

不知道下面這二支昨天除息的個股命運如何？先放上來持續追蹤！

以上是鋼鐵股、以下是光電類股…都是高配息，最重要是可扣抵稅率都非常高…

而下面這一支就非常的慘了，有持有的投資朋友可能非常痛苦，先讓我們也默哀一分鐘…

阿彌陀佛…

讓我們先來回顧一下新聞！

民國100年3月2日公告，普誠財務公告累計99/01 至99 /12稅前盈餘 25,863萬元，比去年同期大幅成長 96.57%，累計99/01 至99 /12稅後盈餘 20,574萬元，每股稅前盈餘1.44元，每股稅後盈餘 1.14元。不錯吧…

這家公司的可扣抵稅率高達36%，嚇人吧！對很多人來說，一定可以退稅！

但是，接下來，您就會發現他的每月營收「節節敗退」，所以股價就變成以下…

天哪！我竟然看不出來是那一天除息，跳空太多了吧！

不過，本文本來要寫的是：兩稅合一的除權息考量！還是回歸正題…

以下介紹，是排除考量公司的成長性(當然能兼具最好)，看了上述個股，對咱們各上市公司，還真不敢有太多期待呢？不過若僅為賺取可扣抵稅額部分，則選擇對象的股利(不含公積配股)越高越好，股價絕對值較低者(最好能放空鎖住獲利者)，則效益更佳。

由於兩稅合一的制度，上市上櫃公司的股利將含有抵稅權，原則上，可扣抵稅額比例愈高的股票，可能對一般所得的投資人，反而將有節稅的效益，散戶投資人將擁有”退稅”的機會，但對高所得者，原則上棄權較易省稅（不考慮股價上漲與否）。在此作個概略性的說明，以供參考。

可扣抵稅額比率是什麼？舉例來說，可扣抵稅額比率若為33%，即表示此公司每1元股利中（不含公積配股），含有抵稅權33元，88年以後的盈餘所配發的股利（含現金股利與盈餘配股），才具有抵稅權，而公積配股，將不具有抵稅權。

報稅時所收到的股利扣繳憑單上，將會有可扣抵稅額的顯示，但此稅額，將以除權日上市上櫃公司已繳的稅額來計算，上市（櫃）公司在除權除息日時，已至稅務機關申報去年所得稅的部分，才可計入可扣抵稅額，所以各公司所揭露的可扣抵稅額比率，因有「時間落差」，故仍僅作參考。

原則上，可扣抵稅額比率愈高愈好，而現金加盈餘配股的股利高者則更加有利，若股價再相對較低，那就更棒了。這些是概略性的說法。

另外，尚須參考個人家庭的年所得，國稅局自民國100年最新所定的個人所得級距為：
0～50萬（稅率 5%）
50萬～113萬（稅率 12%）
113萬～226萬（稅率20%）
226萬～423萬（稅率30%）
423萬以上（稅率為40%）

以下舉個例子作說明：

如果你參加一檔股票的除權除息，扣除掉公積配股，假設你只拿到3萬元，而可扣抵稅率為25%，則它的可扣抵稅額則為7500元，報稅時，你要申報所得為3.75萬元，而不是3萬元。

再假設你未參加除權前的年淨所得為40萬元（扣除掉免稅額及扣除額之後），兩稅合一之後，若你參加除權除息，則你申報的年淨所得將成為40萬再加3.75萬，而成為43.75萬淨所得。

兩稅合一之前，你原本要繳40萬乘以5%，共繳20,000元的所得稅，但兩稅合一之後，你則要繳43.75萬乘以5%，為21,876元，但因含抵稅權7500元，所以實際只需繳21,875－7,500＝14,375元。

兩稅合一之前原本要繳20,000元，兩稅合一之後，您就可以省下20,000－14,375＝5,625元，也就是說，參加除權後，對低所得的人，反而賺取節稅5,625元。

坊間有提供一個簡單的算法：

用您拿到的息金，乘以可扣抵稅率的差額，以上例來說就是30000*(0.25-0.05)=6000、這數字有高估的嫌疑，似乎是鼓勵大家參加除息，不過也是很接近了，而且很容易算！

因為雖然您只拿到30000元，但申報時要用37500元計算，所以還要再多扣一些…扣多少呢？30000*0.25*0.05=375元！這就對了！了解嗎？